当前恰逢国家审计署在全国范围内再次对2006年住房公积金运转管理情况进行专项审计，近日又据《21世纪经济报道》透露，中国社科院也在对全国住房公积金情况进行调查后,已形成一份报告,送交国家有关部门。如何看待住房公积金在近年来的发展？成为各方关注的热点。

　　我觉得倒不妨引用从住房公积金的监管方之一----央行前后提供的两份报告来看看住房公积金，尤其是公积金贷款在近年的发展情况对比一下，从另一个角度更能证明一点住房公积金的发展现状。

　　一、与商业银行跻身住房个贷市场

　　两年前，中国人民银行《2004年中国房地产金融发展报告》认为，住房公积金运作中存在的问题主要是“公积金贷款有额度限制，一般较难申请，支持中低收入职工购房的效果不明显”。

　　在两年前，据中国人民银行《2004年中国房地产金融发展报告》统计，住房公积金发放个人住房贷款余额仅为2096.2亿元，并且认为全国住房公积金使用率一直较低。 根据当时的客观情况分析，住房公积金发放个人住房贷款余额不仅在全国范围内总量占据偏少，而且低于四大商业银行的个人购房贷款余额。（见表一）

表一：2004年末个人购房贷款余额

（1）  工商银行    4124.0亿元

（2）  建设银行    3430.9亿元

（3）  农业银行    2375.7亿元

（4）  中国银行    2766.0亿元

（5）  住房公积金  2096.2亿元

　　数据来源：中国人民银行《2004年中国房地产金融发展报告》，载中国人民银行网站（http://www.pbc.gov.cn）2005年8月5日。

　　时隔两年之后，情况已经发生根本性变化。在中国人民银行《2006年中国房地产金融报告》中再也看不到上述词句了，连央行也在最新发布的这份报告金融报告的“内容提要”中发出惊呼：“住房公积金委托贷款增速远超过商业性购房贷款增速。”该报告在第二部分《房地产金融形势分析》中提出，“2006年末住房公积金委托贷款余额达3804.71 亿元，比上年末增长34.25%，比同期商业性购房贷款增速高15.24个百分点。住房公积金委托贷款余额与商业性购房贷款余额的比例为1：5.22。”

　　表二：2006年末个人购房贷款余额

（1）  建设银行    3861.3  亿元

（2）  住房公积金  3804.71 亿元

（3）  工商银行    3777.0  亿元

（4）  中国银行    3227.6  亿元

（5）  农业银行    2546.04 亿元

　　数据来源：中国人民银行《2006年中国房地产金融报告》，中国金融出版社，2007年9月第1版，第14页。

　　仅就央行在前后提供的金融报告，从这两张统计表中，我们可以看出住房公积金在这两年来的突飞猛进，从落后于四大商业银行，到跻身住房个贷市场份额的第二位置，离夺冠仅相差不到六十个亿。住房公积金在住房贷款市场中正在发挥相当凸显的作用，完全可以同四大商业银行相比较。住房公积金如能继续保持积极稳妥步伐抢占市场份额，独占鳌头也是指日可待的。

　　二、地区差异是信贷规模不均衡的主因

　　根据中国人民银行《2004年中国房地产金融发展报告》显示，“近几年来，住房公积金使用率一直较低，而且地区差异较大，经济发达、住宅产业发展较快的城市，使用率最高已超过90%，如北京市到2004年底住房公积金使用率达到96%。但在一些中小城市，由于多种因素影响，住房公积金使用率较低，有的还不到30%。”  按照中国人民银行最新发布的《2006年中国房地产金融报告》仍然确认，“开发投资，竣工销售面积，房地产贷款，公积金贷款主要集中于东部地区。”

　　近几年来，媒体和学界屡次指责住房公积金沉淀资金过大，使用率不高。这其中就忽视了最重要的主因，信贷是跟着市场走的。既然开发投资，竣工销售面积，房地产贷款都主要集中于东部地区，而且其中房地产贷款余额，房地产开发贷款余额、购房贷款余额的75%以上都在东部地区。那么作为消费配套的信贷余额自然也就集聚存在于东部地区。该报告中在[注解]中也坦承“其原因，一方面在于东部地区的经济发展水平较高，另一方面也与东部地区开展房贷的历史较早有关。”

　　在此，我需要特别指出的是，近年来作为住房公积金贷款规模区域结构已经开始趋于走向均衡。我手头没有搜寻到2004年东中西部的具体分布数据，但是《2006年中国房地产金融报告》中的数据显示，商业性购房贷款余额的75%以上都在集聚东部地区。该报告认为，2006年，东部、中部、西部三个地区的住房公积金委托贷款余额在全国所占比重分别为70.28%、15.01%、14.71%，住房公积金委托贷款排名前五名的省市依次是江苏、上海、浙江、北京、天津，合计占全国的49.58，份额最大的江苏省占全国的12.12%。

　　与商业性购房贷款余额相比较，从区域结构上来看，住房公积金贷款余额结构趋向更加均衡一点。

　　表三：2006年末购房贷款余额与公积金贷款余额结构对比表

购房贷款余额             公积金贷款余额

（亿元）                   （亿元）

全国    22724.65   100 %     3804.71    100 %  

东部    17105.79   75.27%    2673.93    70.28%

中部     2471.55   10.88      571.27    15.01% 

西部     3146.16   13.84%     559.49    14.71%

数据来源：中国人民银行《2006年中国房地产金融报告》，中国金融出版社，2007年9月第1版，第23-24页。

如按照今年上半年的信贷发展情况，从区域结构上来看，住房公积金贷款余额结构则趋向更加均衡。

表四：公积金2006年末与2007上半年贷款余额结构对比表

06年贷款余额            07上半年贷款余额

（亿元）                   （亿元）

全国     3804.71    100 %     4304.33   100  %

东部     2673.93    70.28%    2961.46   68.80% 

中部      571.27    15.01%     677.13   15.73% 

西部      559.49    14.71%     665.72   15.47%

数据来源：（1）中国人民银行《2006年中国房地产金融报告》，中国金融出版社，2007年9月第1版，第23-24页。

　　　　　（2）《2007年6月末全国住房公积金缴存使用情况》（建办金管[2007]42号）

　　综上所述，从央行前后提供的两份报告来看住房公积金，尤其是公积金贷款在近几年的发展情况对比之后，更能足以证明住房公积金在近几年来为解决以广大职工家庭住房问题，正在发挥着越来越重要的作用，住房公积金使用状况优于商业性购房贷款，在地区结构上正在趋向更加均衡发展。至于当前使用率不够的问题，主要表现为沉淀资金过多于集聚在中西部地区形成闲置，相反东部地区则表现为资金紧缺，无钱放贷。其根本原因是住房公积金制度设计的缺陷，即地区之间不可流通造成。这个问题最终需要通过修订《住房公积金管理条例》来解决。（祝镇辉）